合肥科技职业学院《金融市场学》2025-2026学年期末试卷.docxVIP

合肥科技职业学院《金融市场学》2025-2026学年期末试卷

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.资产定价理论中，资本资产定价模型（CAPM）的核心假设不包括（）。

A.投资者是风险厌恶的B.市场是有效的C.投资者可以无风险借贷D.所有投资者拥有相同的时间偏好

2.在证券市场中，套利定价理论（APT）与资本资产定价模型（CAPM）的主要区别在于（）。

A.APT考虑了系统性风险B.APT假设投资者是理性的C.APT不需要市场组合D.APT只适用于成熟市场

3.马科维茨投资组合理论中，有效前沿的形状主要取决于（）。

A.投资者的风险偏好B.资产的协方差矩阵C.市场的流动性D.交易成本的高低

4.以下哪种金融工具通常被视为流动性资产？（）

A.房地产B.债券基金C.股票D.普通商品

5.在金融市场中，市场有效性假说（EMH）认为价格反映了所有可获得的信息，以下哪项最符合弱式有效市场？（）

A.技术分析可以持续获利B.基本面分析可以预测股价C.历史价格信息对当前价格无影响D.内幕信息可以带来超额收益

6.以下哪种货币政策工具最直接地影响市场利率？（）

A.存款准备金率B.货币政策目标C.财政支出D.通货膨胀预期

7.金融衍生品中，期货合约与期权合约的主要区别在于（）