第五章-风险与不确定分析.pptVIP

一、概率分析定义;1.选定一个或几个经济效果指标;随机现象

项目经营过程中某一参数的变化是具有不确定性的，其变化的时间与程度无法事先把握，这一参数的变动即为随机现象。

随机事件

每一次随机现象连同其结果即为随机事件。

随机变量

表示随机事件的结果或程度的变量

概率

某一随机事件出现的数量标志，称为该随机事件的概率

概率分布

所有随机变量可能出现的概率取值的分布情况称之为概率分布，可分为离散型和连续型两种;;;2.概率分析估计风险的方法

(1).解析法

在已知方案经济效果指标（如净现值）的概率分布及其期望值与方差的情况下，可以用解析法进行方案风险估计。一般是计算项目净现值的期望值和方差以及净现值大于或等于零的概率。

若项目计算期内各年的净现金流量为Yt（t=0，1，2，…n），则项目净现值的公式为：;概率（NPV≥0）;解析法的计算步骤：

a.求项目净现值的期望值：

b.求项目净现值的方差：

c.标准差：

;d.项目净现值大于或等于0的概率

若连续随机变量x服从参数为μ、σ的正态分布，则x具有如下的标准正态分布函数：;例：某项目年初投资140万元，建设期一年，项目寿命期为10年，设基准收益