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GARCH模型在预测加密货币市场波动与风险管理中的应用论文

**摘要**

随着加密货币市场的快速发展，其高波动性特征给投资者带来了巨大的机遇与挑战。传统金融市场中成熟的风险管理模型往往难以直接应用于加密货币领域，因其独特的市场结构、信息不对称性及极端价格波动性。GARCH（广义自回归条件异方差）模型作为一种能够捕捉金融市场波动聚集性的计量经济学工具，在预测加密货币市场波动性方面展现出显著优势。本文旨在探讨GARCH模型在加密货币市场波动预测与风险管理中的应用，通过实证分析验证其有效性，并提出优化策略，以期为投资者和金融机构提供更精准的风险评估工具。

**关键词**

GARCH模型；加密货币；市