主题风向标4月第4期：主题投资热度回升，国产算力有望接力.docxVIP

目录

一、主题温度计：热点主题交易热度持续回升，半导体材料/电力/电子主题领涨，光纤主题走强 3

二、本期重点推荐主题：国产算力/AI新基建/商业航天/能源转型 4

主题一：国产算力 DeepSeek-V4模型发布且性能领先，多家国产GPU公司宣布适配，看好受益国产大模型

全球应用增长的国产算力产业链 5

主题二：AI新基建 需求高增与新技术应用共振，看好受益算力资本开支持续加码的磷化铟/光纤/AIDC等硬

件与材料产业链 7

主题三：商业航天 蓝箭航天朱雀三号计划再次挑战回收复用，长光卫星股权融资加速，看好商业航天新基建

/应用新场景/前沿新技术等领域投资 9

主题四：能源转