2026期货从业考试 期货基础讲义55、期货市场风险控制.pdfVIP

第第55讲讲期货市场风险控制期货市场风险控制

第三节第三节期货市场风险控制期货市场风险控制

知识点一期货交易所的风险控制（熟悉）

一、交易所的主要风险源

（一）监控执行风险（一）监控执行风险

（二）非理性价格波动风险（二）非理性价格波动风险

1.大户持仓风险

2.资金风险：如“爆仓”

二、交易所的内部风险监控机制

（一）正确建立和严格执行有关风险监控制度（一）正确建立和严格执行有关风险监控制度

1.加强资本的充足性管理，制定适当的资本充足标准，以避免信用风险发生

2.根据资本多少确定交易的持仓限额

3.合理制定并及时调整保证金率，以避免发生连锁性的合同违约风险

二、交易所的内部风险监控机制

（一）正确建立和严格执行有关风险监控制度（一）正确建立和严格执行有关风险监控制度

4.加强清算、结算和支付系统的管理，协调期货和现货市场，以增强衍生品的流动性和应变能力，降低流动性风险

5.加强交易系统的开发、维护和检修，防止因系统故障而造成作业风险的发生

6.加强交易合约的合理化设定，实行适当的交易制度，尽可能保持交易活动最大的流动性

（二）建立对交易全过程进行动态风险监控机制（二）建立对交易全过程进行动态风险监控机制

1.市场资金总量变动率

本指标表明在近N