202年基金从业资格考试证券市场投资组合构建含解析.docx

202年基金从业资格考试证券市场投资组合构建含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下各题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每题1分，共30分）

1.下列关于投资组合分散化效用的表述中，正确的是（）。

A.随着资产数量增加，投资组合的风险（以标准差衡量）会无限增加。

B.分散化投资可以消除所有类型的风险。

C.投资组合的预期收益率是各组成资产预期收益率的加权平均。

D.分散化投资主要通过降低非系统性风险来提高投资组合效率。

2.在马科维茨均值-方差投资组合理论中，确定有效前沿的关键参数是（）。

A.通货膨胀率

B.无风险利率

C.各资产的风险（方差）及资产间的协方差

D.投资者的个人财富水平

3.某投资者将资金在无风险资产和风险资产组合之间进行配置。当该投资者提高风险资产的投资比例时，其投资组合的预期收益率和风险（以标准差衡量）将（）。

A.预期收益率增加，风险不变

B.预期收益率不变，风险增加

C.预期收益率和风险均增加

D.预期收益率和风险均不变

4.下列关于资本市场线（CML）的表述中，正确的是（）。

A.CML表示所有有效风险资