2026年第二季度全球投资展望.pptx

2026年第二季度全球投资展望;多股颠覆性趋势相互碰撞，正在重塑全球经济与市场格局;;;即使不发生中东供应冲击，通胀的放缓也已陷入停滞;我们认为人工智能的建设可能先推高通胀，而后才会使其回落;劳动力市场依然紧张;分散投资的理念需要更新;9;;我们看好美国和新兴市场股票;已有早期信号表明人工智能资本支出有望带来回报;我们认为主题投资机会的配置价值进一步凸显;我们发现信用债利差与股票估值走势一致;我们预计美国长期国债未来将面临更大压力;16;重新审视投资组合当中的大类资产布局;我们认为当前寻找独特的回报来源更为关键;我们认为基础设施板块估值相对偏低，具备吸引力;我们预计未来私募信用债表现将进一步