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商业银行理财产品估值指引(试行)

第一章总则

为规范商业银行理财产品估值行为，统一估值标准，提高理财产品估值的客观性、透明度和可比性，真实反映理财产品价值变动，保护投资者合法权益，促进理财业务健康规范发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《商业银行理财业务监督管理办法》《企业会计准则第39号——公允价值计量》等法律法规、监管规定和会计准则，制定本指引。

本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行（包括外国银行分行，下称“商业银行”）发行的公募理财产品、私募理财产品的估值活动；商业银行提供理财投资顾问、资产托管等涉及理财产品估值的业务活动，参照本指引执行。

本指引所称理财产品估值，是指商业银行按照本指引规定的标准、程序和方法，对理财产品持有的各类资产、承担的各类负债进行计量，确定理财产品总资产、总负债、净资产和单位份额净值的经营管理行为。

商业银行开展理财产品估值活动，应当遵循以下核心原则：一是公允价值优先原则，除符合本指引规定条件可以摊余成本计量的资产外，所有资产负债应当以公允价值计量，确保估值结果真实反映理财产品资产负债的市场价值变动；二是独立性原则，估值业务应当与投资交易业务、资产管理业务前台部门物理分离、人员分离、权限分离，估值人员独立开展工作，不受投资交易人员、产品管理人员的不当干预，严禁通过调整估值操纵理财产品净值；三是一致性原则