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金融行业量化部量化员量化策略执行手册

第1章策略体系构建与模型定义

1.1策略核心逻辑与目标设定

明确量化投资的核心哲学，需摒弃“预测市场”的幻想，转而追求在统计学意义上的“正期望收益”与“低波动率”并存。作为量化员，首先要界定“目标”是长期财富增值而非短期暴利，这决定了策略的夏普比率（SharpeRatio）和最大回撤（MaxDrawdown）是首要考核指标，而非年化收益率的绝对数值。界定策略的时间跨度与归因维度，通常将策略生命周期划分为“构建期”、“回测验证期”和“实盘试运行期”。在目标设定阶段，必须预设一个合理的年化预期收益率（如8%-12%），并明确其对应的风险敞口，