2025年金融行业投行部投行经理并购重组手册.docxVIP

2025年金融行业投行部投行经理并购重组手册

第1章宏观环境与政策导向

1.1资本市场监管政策与合规要求

根据《中华人民共和国公司法》修订版及证监会2024年发布的《证券期货法律适用意见》，并购重组中涉及重大资产重组的，必须严格履行“五步法”程序：包括初步方案论证、可行性研究、内部决策、外部审计评估及注册审批。任何未通过审计评估的资产注入行为，均将被认定为重大违规，面临巨额罚款及市场禁入。针对跨境并购，需严格遵循《外商投资法》及《关于优化跨境并购相关监管措施的通知》，实行“负面清单”管理。在涉及半导体、生物医药等敏感领域时，必须事先获得商务部及发改委的双重批准，且交易金额超