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2026年第9章计算题补充0086风险管理

一、单项选择题（本类题共12小题，每小题只有一个正确答案）

某制造企业计划对旗下一条老化生产线进行风险管理评估，经统计该生产线过去10年发生意外损失的概率分布如下：损失金额10万元的概率为0.2，损失金额20万元的概率为0.3，损失金额30万元的概率为0.3，损失金额50万元的概率为0.2，则该生产线年度期望损失为（）

A.25万元

B.27万元

C.28万元

D.30万元

答案：B

解析：期望损失的计算公式为E(L)

某上市公司拟发行5年期公司债融资，采用风险调整法计算税前债务资本成本用于风险管理决策，已知当前市场5年期国债的到期收益率为3%，该公司信用等级对应的平均风险补偿率为2.5%，市场平均股票风险溢价为4%，该公司股票贝塔系数为1.2，则该公司税前债务资本成本为（）

A.5.5%

B.7.8%

C.6.5%

D.8.3%

答案：A

解析：风险调整法计算债务资本成本的核心公式为：税前债务资本成本=政府债券的市场收益率+企业信用风险补偿率，题目中给出的市场平均风险溢价、贝塔系数是资本资产定价模型计算股权资本成本的参数，属于干扰信息，代入数据可得税前债务资本成本=3%+2.5%=5.5%，因此选项A正确，选项B是采用资本资产定价模型计算的股权资本成本，为干扰项。

某城市商业银行持有账面价值1000万元的利率债组合，