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证券发行与承销管理手册

第1章总则

1.1总则

本手册依据《中华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》及中国证监会发布的最新监管指引编制，旨在构建全生命周期的证券发行与承销风险防控体系，确保市场公平、公正、公开。手册明确界定“证券发行”涵盖股票、债券、基金等资本市场的核心融资行为，“承销”则指承销商协助发行人完成文件制作、簿记建档、簿记建档确认及资金募集的全过程。

本手册强调合规是证券发行与承销的生命线，任何环节违规均可能导致承销商面临巨额罚款、市场禁入甚至刑事责任，必须严格执行“红线”制度。所有参与发行与承销的主体，包括发行人、主承销商、联席主承销商、联席代销机构、登记结算机构及监管机构，均需在本手册框架下履行法定义务。手册采用“预防为主、过程控制、结果导向”的管理理念，通过标准化流程将人为操作风险降至最低，确保发行规模、发行价格及资金募集情况精准可控。

本手册的修订机制遵循“监管导向、市场反馈、技术赋能”原则，确保内容随法律法规变化及市场实践发展而动态更新，保持时效性。

1.2适用范围

本手册适用于所有在中国境内依法设立的股份有限公司申请公开发行证券，以及依法设立的有限责任公司申请公开发行证券的业务活动。手册同样适用于通过网下定向募集、询价配售、网下申购、网上申购等多元化渠道进行的证券发行活动，无论采用何种发行方式。

对于涉及上市公司非公开发行（私募）的证券发