第4讲-营运资本管理.pptVIP

第四讲营运资本管理;第一章;一、营运资本;（二）会计层面分析

关于流动资产

按占用形式：

现金资产——库存现金、银行存款、其它货币资金；

短期投资资产——股票、债券、国库券；

债权资产——应收账款、应收票据、预付账款；

存货资产——商品，产成品,在产品，半成品，原材料，包装物，低值易耗品。;按变现能力：

速动资产——能直接作为支付手段（或变现）的资产；

非速动资产——不准备或不能迅速变现的流动资产；存货、待摊费用、一年内到期的长期投资等。;关于流动负债

主要内容：短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应计费用和其他应付款等。;（三）财务层面分析

⒈流动资产

临时性流动资产——季节、周期性需要的

永久性流动资产——生产经营最低的、长期稳定需要的

⒉流动负债

临时性流动负债——满足临时性流动资产需要的协议性的。如：短期借款、短期应付债券等

自发性流动负债——从持续性生产经营过程中产生的，如：应付票据、应付帐款、预收帐款、其他应付款、应急费用等;二、政策分析;2、持有政策

宽松的营运资金政策：持有较高的营运资金；

紧缩的营运资金政策：持有较低的营运资金；

适中的营运资金政策：介于二者之间，持有较合理。;㈡营运资金的筹集政策

⒈政策理解：

安排流动资产资金来源的政策，临时性流动负债对临时性流动资产保障程度的政策。

换言之：营运资金筹资策略的核心问题是指在筹集