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2025年金融科技与市场分析手册

第1章全球金融科技监管趋势与合规框架

1.1各国金融科技监管政策演变分析

中国自2019年发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（资管新规）以来，逐步构建以“穿透式监管”为核心的监管沙盒体系，目前已在30多个城市试点金融科技创新，旨在平衡创新速度与风险防控。美国于2023年12月通过《通胀削减法案》（IRA），在科技税收抵免中明确将“金融科技”列为优先支持领域，并设立电子支付税收抵免，旨在加速数字支付基础设施建设。

欧盟在2024年修订《数字服务法案》（DSA）和《数字市场法案》（DMA），实施“数字主权”战略，要求大型数字平台在成员国境内设立实体，并强制实施“数字身份识别”标准。英国在2024年10月实施《金融科技监管框架》，将金融科技机构纳入《金融行为监管法》（FCA）监管，要求所有涉及跨境支付和加密资产的机构必须持有FCA牌照。日本在2023年修订《金融通信服务法》，加强对区块链支付系统的风险管理，规定金融机构需建立完善的反洗钱（AML）和反恐融资（CFT）双重防线。

新加坡在2024年发布《金融科技发展路线图》，将金融科技定位为“国家未来支柱”，要求所有参与数字金融的机构必须通过新加坡金融管理局（MAS）的严格认证。

1.2跨境数据流动与隐私保护新规范解读

欧盟《