证券承销与保荐业务手册（执行版）.docxVIP

证券承销与保荐业务手册（执行版）

第1章总则

1.1适用范围与定义

本手册旨在为证券承销与保荐业务从业人员提供统一的操作指引，明确界定“证券承销”与“证券保荐”的核心概念，规范业务边界，确保执业行为符合《中华人民共和国证券法》及中国证监会发布的最新监管规定。在执业过程中，若出现将“发行保荐”与“财务顾问”混淆，或将“主承销商”与“销售机构”职责错位的情况，均属于严重违规，可能导致业务资格被暂停或吊销，甚至引发行政处罚。

本手册适用于所有参与证券发行、上市保荐及后续交易的中介机构人员，包括保荐代表人、主承销商、保荐机构、销售机构及相关辅助人员，严禁在非授权范围内开展非标准化业务。对于首次公开发行股票（IPO）、再融资及并购重组等特定业务，本手册中的定义具有强制性，任何口头承诺或内部备忘录均不得与手册定义相抵触。本手册所指的“证券承销”是指证券公司接受发行人委托，按照承销协议向投资者销售证券的行为，涵盖包销与代销两种模式，其核心在于资金募集与风险共担。

本手册所指的“证券保荐”是指保荐机构协助发行人进行信息披露、规范公司治理、审核发行条件及持续督导的全过程服务，是发行人上市发行的关键前置程序。

1.2编制依据与解释权限

本手册的编制严格遵循《中华人民共和国证券法》（2019年修订版）、《首次公开发行股票注册管理办法》及《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规