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2026年金融分析师CFA考试复习题

一、单选题（共5题，每题2分）

1.某跨国银行计划在亚洲新兴市场进行信贷扩张，其信贷风险管理部门建议采用基于内部评级法的信用风险评估模型。该模型的核心要素不包括以下哪项？

A.债务人的违约概率（PD）

B.债务人的违约损失率（LGD）

C.债务人的回收率（R）

D.债务人的信用评级转换曲线

2.中国某公司计划通过发行绿色债券筹集资金用于可再生能源项目，其发行条款中包含“回售条款”，该条款的主要目的是什么？

A.降低投资者的信用风险

B.为发行人提供再融资灵活性

C.增加债券的流动性溢价

D.约束发行人的后续债务发行

3.某欧洲资产管理公司正在评估中国A股市场的投资机会，其采用的多因子模型中，以下哪个因子在中国市场可能存在结构性偏差？

A.市场因子（如沪深300指数）

B.价值因子（如市净率）

C.动量因子（如过去12个月收益率）

D.质量因子（如净资产收益率）

4.某日本保险公司持有大量美国国债作为投资组合的避险资产，若美联储宣布加息，其可能面临的主要风险是什么？

A.资产负债错配风险

B.信用风险

C.市场风险

D.流动性风险

5.某韩国企业计划通过发行美元计价的可转换债券进行融资，其财务顾问建议在债券条款中加入“强制赎回条款”，该条款的主要目的是什么？