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基金投资管理与服务规范手册

第1章总则与基本原则

1.1基金投资管理的总体目标与职责

基金投资管理的总体目标是实现“长期、稳定、增值”的核心愿景，具体表现为在严格遵循国家法律法规的前提下，通过科学配置资产，力争在扣除管理费、托管费及合理运营成本后，实现基金资产净值（NAV）的年化收益率超越同期银行理财及同业平均水平。基金管理人作为基金运作的核心主体，其首要职责是确保基金运作符合《基金法》及公司章程，建立“投研、风控、运营”三位一体的责任链条，确保每一笔投资决策都有据可查、有案可查，杜绝违规操作。

在目标设定上，需摒弃短期博取暴利的短视行为，转而追求夏普比率（SharpeRatio）大于1.2的稳健回报，同时确保基金投资组合的波动率控制在风险收益特征允许的范围内，实现风险与收益的动态平衡。针对不同风险偏好的基金产品，管理目标需差异化设定：对于权益类基金，目标年化回报设定为12%-18%；对于债券及混合类基金，目标年化回报设定为4%-8%；对于现金管理类基金，目标年化回报设定为2%-3%，且需保持流动性覆盖率高于100%。职责履行要求建立“全员合规”机制，要求基金经理、研究员、风控总监及运营人员必须签署《合规承诺书》，明确各自在投前、投中、投后环节的法律责任，确保权责对等，形成管理闭环。

考核指标中，除传统的收益率外，必须将“合规违规次数”、“投资者投