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LOF基金选择方法论

百里挑一选到优质LOF

LOF选择的独特标准

常规标准

基金经理的业绩

投资风格

最大回撤

LOF特有标准

场内流动性:日均成交额是否达标

折溢价稳定性:折溢价是否经常大幅波动

规模大小:基金规模是否低于清盘线

转托管便利性:券商是否支持LOF的跨系统转托管

做市商支持:是否有做市商提供流动性支持

LOF选择比普通基金多了一道流动性的门槛。

流动性差的LOF即使业绩再好也无法顺利买卖。对于做长期定投流动性

不是大问题。但如果考虑套利和灵活调仓流动性就非常重要

基金经理的评估维度

选择LOF中的主动管理基金,基金经理是最重要的因素

年限:从业5年以上,经历过牛熊周期的基金

经理更可靠

回撤控制:最大回撤控制在30%以内说明风险

制能力好

业绩:长期年化收益在同类排名前30%

团队稳定:基金经理和投研团队的稳定性

回撤控制:最大回撤控制在30%以内说明风险控

制能力好

对于LOF中的基金经理评估与普通主动基金一

致,但选择LOF时可以优先选择那些同时管理

场外基金且规模较大的基金经理,大基金经理

通常更稳定

风格稳定:投资风格不漂移,不频繁切换方向

选对了基金经理,LOF的长期表现就有保障

场内流动性评估

LOF的场内流动性是选择LOF时特有的重要指标

除了成交额还要看

买卖盘口深度

流动性好:日均成交额≥500万

流动性一般:200万≤日均成交额500万(可接受