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2026年金融分析师考试模拟题：投资组合与市场趋势案例分析

一、单选题（共5题，每题2分）

1.题目：某投资者持有A、B两只股票的投资组合，A股票的贝塔系数为1.2，预期收益率为12%；B股票的贝塔系数为0.8，预期收益率为8%。如果市场预期收益率为10%，风险补偿率为5%，则该投资组合的预期收益率应为多少？

A.10.2%

B.9.8%

C.11.0%

D.10.5%

2.题目：假设某市场无风险利率为2%，市场组合预期收益率为15%，某股票的贝塔系数为1.5。根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应为多少？

A.19.5%

B.18.0%

C.20.0%

D.17.5%

3.题目：以下哪种方法最适合评估一个投资组合的系统性风险？

A.计算投资组合的方差

B.计算投资组合的夏普比率

C.计算投资组合的贝塔系数

D.计算投资组合的Alpha值

4.题目：假设某投资者持有中国A股市场的股票投资组合，目前市场处于牛市，但该投资者预期未来可能进入熊市。以下哪种策略最适合降低投资组合的下行风险？

A.增加对高股息率股票的配置

B.增加对高杠杆股票的配置

C.卖出部分股票并买入国债

D.持续增持科技板块股票

5.题目：根据有效市场假说（EMH），以下哪种情况最可能发生？

A.投资