存储产业大趋势与国产设备发展机遇.pdfVIP

人2：各位投资者朋友，大家晚上好，我是中泰电子的欢迎参

们今晚的这个会议。其实是重点深度研究紧密的板块。今年

9月初我们也是开始重点推荐板块，然后跟大家提示行业的一个超级大周

期。

人2：因为从今年三季度开始，整个的大型的这些CSP厂商，他开始对

26年的CapEx进行一个规划。同时也开始去制定对于关键器件的这种采购计划。

然后同时开始去跟这些的原厂去谈26年的这个长期供货协议，就是这个

LTA。然后发现整个26年整体这边的需求是超过供给的。所以从九月初我们就

能够看到公开的这种的价格，也就是现货价格，它开始每天都开始大幅上

涨。同时整个它对于今年四季度的合约价格的一个预期涨幅进行了一个

上修。然后从整个今年四季度实际落地的这个报价来看的话，也是继续超预期的。

其实我们策略报告里面其实也有去计算过，按照明年全球CSP差不多是6000亿美

金的这个CapEx来算，明年服务器相关器的需求增速是至少有30%的。

人2：然后接下来大家是比较关注整个一季度的一个合约价格的一个情况。

我们