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市场弱势分化，权益类公募基金成立规模周环比下行

金融工程|市场监测周报|2026.06.15

核心观点

本文从过去（资金层面）、现在（交易层面）、未来（预期层面）三个维度监控分析市场当前所处状态，以期对投资者有所帮助。

l市场行情回顾：

本周（06.08-06.12，下同）市场各宽基指数弱势分化，成长风格相对较弱。主流宽基指数中上证50指数本周上涨0.87%，涨幅相对较大；而创业板指则下跌3.22%。

l市场资金层面：

权益类公募基金仓位平均而言环比小幅下行：本周普通股票型基金、偏股混合型基金的股票仓位分别为：87.14%、78.96%，较上周仓位分别上升0.10%、下降0.21%，平均而言小幅下行；从长期来看仓位历史分位数周环比分化，分别升至66.8%分位数、降至30.7%分位数。

权益类公募基金成立规模较上周明显回落：本周新成立的股票型基金募集规模22.9亿元、混合型基金募集规模21.2亿元，合计规模44.1亿元，较上周减少82.8亿元。

l市场交易层面：

行业间收益分化程度较上周缩小，且收益率呈现一定的反转效应：本周行业间收益率的标准差为2.35%，较上周下行0.27%，显示本周行业间收益的差异较上周小幅缩小；从近两周行业收益在截面上的相关性来看，其相关系数为-12.9%，表明近两周行业间收益率呈现一定的反转效应。