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GARCH模型在预测加密货币市场波动中的波动预测与市场风险预测论文

**摘要**

在数字货币市场快速发展的背景下，加密货币的波动性已成为投资者和研究者高度关注的核心问题。传统金融模型在解释加密货币市场非对称性、杠杆效应和自回归特性时存在局限性，而GARCH（广义自回归条件异方差）模型凭借其灵活的时变波动率捕捉能力，为加密货币市场风险预测提供了新的视角。本文旨在探讨GARCH模型在加密货币市场波动预测与风险预测中的应用价值，分析其理论优势与实践效果，并结合实际数据验证模型的适用性。然而，加密货币市场的极端波动性、信息不对称性以及监管缺失等问题，使得GARCH模型的参数校准与结果解释面临诸多挑战。