【浙商-2026研报】板块轮动月报（2026年7月）：七月：维持上月配置观点.pdfVIP

证券研究报告|市场评论|中国策略

市场评论报告日期：2026年06月29日

七月：维持上月配置观点

——板块轮动月报（2026年7月）

核心观点分析师：廖静池

执业证书号：S1230524070005

我们在6月板块轮动月报《六月：相对的主线在右，绝对的价值在左》中提出：市场liaojingchi@

形成了较为极致的微观结构，相对收益的主线风格在右，绝对收益的价值风格在左。分析师：王大霁

截至6月29日，市场风格延续前期惯性，AI硬件仍处聚光灯下，科创、红利两端走。执业证书号：S1230524060002

wangdaji@

展望7月，在当前极致的市场结构下，一半清醒一半醉可能是较