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2026年投资顾问投资组合配置及风险管理题库

一、单选题（共10题，每题2分）

1.某投资者风险偏好为保守型，预期未来市场波动较大，投资顾问建议其配置高流动性资产。以下哪项资产流动性相对最低？（2分）

A.货币市场基金

B.活期存款

C.中短期国债

D.股票

2.假设某投资者计划投资10年期美国国债，当前美国通胀率较高，但美联储暗示未来可能加息。投资顾问应如何建议该投资者管理利率风险？（2分）

A.全部投资短期国债以规避利率风险

B.选择通胀保值债券（TIPS）

C.避免债券投资，转向股票市场

D.增加杠杆以放大收益

3.中国投资者通过QDII基金投资海外科技股，面临汇率风险和地缘政治风险。以下哪种对冲策略最有效？（2分）

A.直接持有美元计价股票

B.配置人民币计价ETF

C.购买海外科技股的看跌期权

D.分散投资至多个新兴市场

4.某投资组合包含60%股票、30%债券和10%现金，若市场出现系统性风险导致股票和债券同时下跌，该组合的下行风险暴露程度如何？（2分）

A.较低，因现金配置提供缓冲

B.较高，股票和债券相关性高

C.无法判断，需进一步分析资产波动率

D.为零，因现金部分不受影响

5.中国投资者购买香港房产并融资30%，若港元与美元挂钩，人民币贬值会导致其负债负担加重。该风险属于？