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金融市场中的重分形分析方法与应用研究

中文摘要

摘要：长久以来，有效市场假说一直作为研究资本市场最主流的理论之一。这个假说认为当前市场上的价格已经反映了全部的市场信息，市场能够及时反映新的市场信息，所以投机行为是几乎无效的，且收益率的分布服从正态分布。但是在现实中，随着假日效应、小公司效应等有效市场假说无法解释的现像存在，学者们开始尝试以非线性系统理论来研究市场。分形市场理论非线性分析方法的一种，实证研究表明，强调证券市场信息接受程度和投资时间尺度对投资者行为的影响的分形市场假说能更好地解释市场波动的本质。本文在第一部分从金融市场中的重分形现象的研究背景出发，详细介绍了重分形