金融行业投行部投行员证券发行操作手册（执行版）.docx

金融行业投行部投行员证券发行操作手册（执行版）

第1章证券发行概述

1.1证券发行定义与分类

证券发行，本质上是通过发行代表一定权利的凭证，为发行人筹集所需资金的法律行为。这一行为不仅关乎资金的流转，更涉及复杂的权利义务关系和风险分配机制。从操作层面看，投行员需清晰界定发行的定义与分类，才能准确把握业务方向。

证券发行按发行对象划分，可分为公募发行与私募发行。公募发行面向社会不特定投资者，如交易所主板、科创板、创业板上市的公司发行股票，需遵循更为严格的监管要求。据中国证监会统计，2022年A股市场公募IPO融资规模达1.2万亿元，占全年融资总额的68%。私募发行则面向合格投资者，如私募