通信行业研究：韩国800万亿加码AI基建，国产链迎业绩兑现期.docxVIP

一、细分行业观点

一、细分行业观点

服务器：本周服务器指数+2.89?，本月以来，服务器指数-3.45?。韩国发布800万亿韩元半导体及AI基建投资计划，三星电子与SK海力士将新建四座晶圆厂。GPU租赁价格延续全面涨势，A100、H100、B200均价连续多月上行。算力需求持续旺盛，服务器产业链有望持续受益。

图表1：服务器指数(8841058.WI)走势

光模块：本周光模块（CPO）指数-6.10，本月以来，光模块（CPO）指数-9.58。Coherent与AXT签署三年6英寸

InP衬底供应协议，预付约2,229万美元，高速光芯片核心材料供应链