2026年金融衍生品期权期货交易投资策略问题集.docxVIP

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2026年金融衍生品‘期权期货交易+投资策略’问题集

一、单选题（每题2分，共20题）

1.关于期货期权（FuturesOptions）的特点，以下说法正确的是？

A.期货期权的基础资产是期货合约，而非实物商品

B.期货期权的行权价格固定，但期货价格波动导致其价值变化

C.期货期权的保证金制度与现货期权相同

D.期货期权仅适用于机构投资者，个人投资者无法参与

2.某投资者买入一份执行价格为5000元的沪深300股指期货看涨期权，期权费为100元，若到期时股指期货价格为5500元，其最大收益为？

A.400元

B.500元

C.900元

D.1000元

3.以下哪种策略适合在预期市场波动率上升时使用？

A.买入看跌期权（ProtectivePut）

B.买入跨式期权（LongStraddle）

C.卖出看涨期权（ShortCall）

D.买入看涨期权（LongCall）

4.某投资者持有某股票100股，当前股价为20元，为对冲风险买入一份执行价格为22元的看跌期权，期权费为2元，若股价跌至15元，其净损失为？

A.50元

B.100元

C.150元

D.200元

5.关于欧式期权和美式期权，以下说法正确的是？

A.欧式期权可在到期前任何时间行权，美式期权仅限于到期日行权

B.欧式期