2026年金融分析师考试投资策略与风险管理模拟题.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融分析师考试投资策略与风险管理模拟题

一、单选题（共10题，每题2分，总计20分）

1.某投资者计划投资一只在中国A股市场上市的公司股票，该股票的市盈率为20倍，预计未来一年每股收益增长率为10%。若该股票当前股价为50元，则该投资者的预期一年后股价为多少？

A.55元

B.60元

C.45元

D.50元

2.某基金管理人采用市场中性策略，其投资组合中股票多头头寸的总市值与空头头寸的总市值相等。若市场整体上涨5%，该基金管理人持有的股票组合净值变化可能为？

A.上涨5%

B.下跌5%

C.不变

D.上涨或下跌，具体取决于个股表现

3.某公司发行了5年期可转换债券，票面利率为4%，当前转换比例为1:10。若该公司股票当前市价为25元，转换价值为多少？

A.25元

B.250元

C.2.5元

D.0.4元

4.某投资者构建了一个投资组合，包含股票、债券和现金。若该组合的期望收益率为12%，标准差为15%，无风险利率为2%。若该投资者采用马科维茨均值-方差优化方法，其无风险借贷利率通常设定为？

A.0%

B.2%

C.12%

D.15%

5.某对冲基金采用统计套利策略，通过做多两只高度相关的股票，做空其中一只股票。若市场波动性上升，该策略的潜在风险是什么？

A.套利机会消失

B.做空