跨国公司财务管理与东北师大国际金融解析.pptVIP

会计学;外汇风险的概念、内涵和管理防范

国际直接(zhíjiē)投资的动因、资本预算以及国家风险的管理

国际融资的意义、融资方式和利率风险的管理;第一节外汇(wàihuì)风险管理;二、外汇风险的分类

（一）交易风险

交易风险，是指企业或个人在交割、清算对外债权(zhàiquán)、债务时因汇率变动而造成经济损失的可能性。它是一种流量风险。;（二）会计风险

会计风险，又称为转换风险、账面风险、折算风险，是指外汇汇率变动引发资产负债表中某些(mǒuxiē)外汇项目标价值发生变化的风险。;（三）经济风险

经济风险，又称经营风险，是指因为意料之外的汇率变动而引发的企业未来(wèilái)的收益或现金流量发生变化的一种潜在风险。;注意(zhùyì)

三者的比较：

产生时间不同

损益成果的衡量不同

管理层次不同

损益的真实性不同;三、外汇风险管理

（一）交易风险的管理

1.可供签署合同步选择的防范办法，涉及：

选择好合同货币(huòbì)

加列合同条款、

调整价格或利率;2.金融市场操作

交易合同签署定后，能够利用外汇市场和货币(huòbì)市场来消除外汇风险。主要方法涉及：

外汇市场交易（现汇、期汇、期货、期权）

借款或投资、

BSI法或LSI法

外币票据贴现（福费廷）

;3.其它管理方法(fāngfǎ)

提前或拖延收付

配对

保险;（二）会计风险的管理