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2026年投资组合风险管理测试含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意，请将正确选项的代表字母填入题后括号内）

1.根据马科维茨均值-方差投资组合理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的是（）。

A.投资组合的总规模

B.投资组合中包含的资产种类数量

C.投资组合的期望收益与方差（或标准差）

D.投资者的个人收入水平

2.在多期投资框架下，衡量投资组合总风险最合适的指标是（）。

A.单期方差

B.单期标准差

C.投资组合的贝塔系数

D.投资组合的跟踪误差（TrackingError）

3.如果两种资产之间的相关系数为负，那么将这两种资产纳入同一投资组合（在相同比例下）相比单独持有其中一种资产，将会（）。

A.降低投资组合的总期望收益

B.提高投资组合的总期望收益

C.降低投资组合的方差（风险）

D.提高投资组合的方差（风险）

4.以下关于资本资产定价模型（CAPM）的说法中，错误的是（）。

A.CAPM假设投资者都基于均值-方差原则进行决策。

B.CAPM假设投资者可以无风险借贷。

C.CAPM中的系统性风险可以通过