汽车零部件行业2026年中期AI与汽车加速演进，智驾%26机器人%26全球化共振.docxVIP

人形机器人：巨头共振入局，2026年量产提速。特斯拉OptimusV3预计年中发布并规模化量产，英伟达、华为及国内车企加速布局，产业化进程进入加速期。产业链重点关注T链核心资产及丝杠、电机、传感器、灵巧手等硬件升级方向。

缺电：AIDC电源业务需求旺盛北美缺电带动估值重塑。智能时代需求端AI模型迭代持续加速，算力与电力需求同步快速攀升，数据中心需求放量，驱动美国电力负荷高增。海外燃气发电机厂商订单饱满，产能扩张加速匹配AIDC高景气需求。柴发市场呈现外资龙头主导，国产加速突破的市场格局。

图1：汽车零部件行业底层逻辑

资料来源：国联民生证券研究所绘制

图2：国联民生