分析师预期选股策略月报(2026年7月)：分析师预期修正增强选股组合本月超额28%.docxVIP

金融工程跟踪报告

分析师预期修正增强选股组合本月超额28%——分析师预期选股策略月报(2026年7月)

核心观点

“分析师预期修正增强选股策略”从2021年1月开始样本外跟踪，截至2026年6月，累计绝对收益240.48%，累计超额中证500收益143.03%。“行业轮动组合”从2022年年初开始样本外跟踪，截至2026年6月，累计绝对收益47.29%，累计超额收益39.81%。“沪深300指数增强策略”从2009年6月至2026年6月，组合年化收益8.92%，相对沪深300指数的年化超额收益为6.16%，超额最大回撤–10.67%。

分析师预期修正选股策略效果跟踪

2009年7月31日至2026年6月30日，组合累计绝对收益2157%，相对中证全指累计超额收益962%。另外，从2019年7月开始样本外跟踪（专题报告数据截至2019年8月），截至2026年6月底，累计绝对收益253.71%，累计超额收益131.19%，样本外跟踪82个月只有29个月超额收益为负，月度胜率65%，回撤为-10.39%

分析师预期修正增强选股策略效果跟踪

从2010年1月至2026年（截至6