大学本科三年级金融学专业《投资学》教学设计：资本资产定价模型与风险收益权衡.docxVIP

大学本科三年级金融学专业《投资学》教学设计：资本资产定价模型与风险收益权衡

一、课程标准与内容定位

本章节“资本资产定价模型与风险收益权衡”是《投资学》课程的核心模块，属于现代金融理论的基石内容。依据《普通高等学校本科专业类教学质量国家标准（金融学类）》和本校金融学专业培养方案，本课处于“投资组合理论”与“有效市场假说”之间的枢纽位置，起着承上启下的关键作用。承上，它是对马科维茨（Markowitz）投资组合理论中均值方差分析的深化与应用，将抽象的有效前沿转化为具体的价格均衡关系；启下，它为后续学习套利定价理论（APT）、行为金融学以及衍生品定价提供了基准模型和风险分析的范式。本节课的核心素养定位在于培养学生运用数学模型抽象现实金融世界的能力，【重要】构建起“风险收益”相匹配的金融思维框架，并通过模型推演与实践应用，塑造严谨、理性的科学精神和投资伦理观15。

二、学情深度剖析

本课授课对象为大学本科三年级金融学专业学生。他们已经完成了《宏微观经济学》、《统计学》、《会计学》等前序课程的学习，并刚刚掌握了投资组合的均值、方差、协方差计算以及有效前沿的构建方法。学生具备较好的数学基础（微积分、线性代数、概率论），能够理解抽象的函数与求导。然而，【难点】在于如何将这些数学工具与金融直觉相连接，即“为什么贝塔（Beta）能衡量风险？”以及“市场为什么只奖励系统性风险？”学生往往能记住资