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债券投资风险评估题库及解析

1.债券因市场利率上升导致其市场价格下跌的风险，核心属于以下哪类风险？（）

A.信用风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.再投资风险

（本题2分）

2.债券的流动性风险是指债券发行人未能按期兑付本息给投资者带来损失的风险。（）

（本题1分）

3.下列属于债券投资非系统性风险的有（）。

A.某债券发行人出现经营亏损导致偿债能力下降的风险

B.市场利率整体上行导致债券价格下跌的风险

C.债券在二级市场难以快速变现且变现时价格明显降低的风险

D.通货膨胀率上升导致债券实际收益缩水的风险

（本题3分）

4.某机构投资者于2023年1月1日买入面值总额为500万元的3年期固定利率公司债券，票面年利率为3.5%，每年年末付息，到期一次还本。2024年10月，因宏观经济政策调整，市场同期限同信用等级债券的利率上升至4.2%，该投资者拟在2024年12月31日将该债券全部转让。

请回答：（1）该投资者当前面临的主要债券投资风险类型有哪些？（2）分析这些风险对该投资者转让债券收益的具体影响。

（本题10分）

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答案与解析

1.答案：B。解析：利率风险是指由于市场利率变动导致债券价格变动的风险，固定利率债券价格与市场利率呈反向变动关系，市场利率上升时债券市价下跌，核心属于利率风险；信用风险是发行人违约风险，流动性风险是变现困难风险