电子行业专题报告_以WAIC为引_看AI赋能端侧新范式_30页_2mb.pptxVIP

2-电子行业专题报告以WAIC为引，看AI赋能端侧新范式WAIC2026已开始举办，AI终端密集创新有望催化消费电子板块估值修复。本届世界人工智能大会于7月17日-20日在上海举办，联想、荣耀等头部厂商将集中展示AIPC、AI手机、AI眼镜等新一代智能终端，AI技术与消费电子硬件的融合进入加速落地期。我们认为，AI正从云端向终端侧深度渗透，推动智能手机、PC、眼镜等核心品类进入系统级AI能力+端侧算力+应用生态的综合竞争新阶段，消费电子产业链有望迎来新一轮增长曲线。AI手机与AIPC进入结构性升级周期，高端化成为核心主线。受存储成本上涨影响，2026年全球智能手机出货量预计同比下降8.4%；Omdia预计，2026年400美元以下智能手机出货同比下降超过22%，而400美元以上机型仍有望增长5.7%，AI功能正成为高端化核心抓手。AIPC方面，微软Copilot+PC标准将NPU算力门槛提升至40TOPS以上，16GB内存与256GBSSD成为主流配置底线，NPU/CPU/GPU异构架构及存储配置升级拉动产业链价值量上移，高端PC与商用AIPC成为结构性增长方向。AI眼镜出货量迎来增长，SoC为产业链核心价值环节。据艾瑞咨询预测，全球AI眼镜出货量将于2026年突破千万