证券投资基金课件.pptVIP

第四節投資基金的設立、發行和交易一、投資基金的設立（一）基金發起人的工作和職責（二）依法向證券監管機構提交申請設立基金的檔（三）公佈基金招募說明書和發行公告二、投資基金的募集（一）基金的發行基金的募集也即基金的發行，就是基金發起人向投資者銷售基金份額的行為和過程。它是投資基金整個運作過程的基本環節之一。基金的發行方式同樣可以按發行對象和發行範圍的不同分為私募和公募兩種。（二）基金的認購基金的認購是投資者的行為，即在基金發行期內投資者申請購買基金份額的行為。具體而言，對契約型基金的投資以購買基金份額來實現；而對公司型基金的投資則是通過購買基金公司的股票來實現的。在一般情況下，對投資者首次認購基金份額都規定了最低認購投資額。若追加認購，則必須為某一數額（如1000元）的整數倍。認購基金份額的程式與認購股票的程式相類似，投資者須先申請開立基金帳戶，辦理認購手續。三、投資基金的交易和贖回（一）封閉式基金的交易封閉式基金成立之後即進入封閉期。在封閉期內，基金份額總額是固定的，不再售出或贖回基金份額。因此，投資者只能通過交易方式轉讓基金份額以獲得現金，新的投資者要參與基金投資，只能通過二級市場購買基金。基金交易主要在證券交易所競價交易。一般而言，封閉式基金在發起設立後的1～3個月內即可申請掛牌上市，它需要符合法律規定的條件。在證券交易所上市