证券投资基金课件.pptVIP

如果某個基金在開始月初的資產淨值為20美元，收入分配為0.15美元，資本利得為0.05美元，本月月末的資產淨值為20.10美元，則本月的收益率為：收益率=（20.10－20.00+0.15+0.05）/20.00＝0.015*證券投資基金在現實中，有各種各樣福利性質的基金，如中國青少年發展基金、國家自然科學基金，這些基金都不是本文所要討論的。證券投資學意義上的基金不同於其他類別的基金。本質上是為了利潤最大化的投資行為，因此稱為“投資基金”。對投資者而言可以看成是另一種投資工具。理解基金：委託專家理財，管理人和託管人絕對分開。*4.1概念證券投資基金（Mutualfund）簡稱基金，是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，由基金託管人託管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共用、風險共擔的集合投資方式。注意：基金當事人有三方：基金持有人、基金管理人、基金託管人。*基金基金管理人基金託管人投資者乙投資者甲投資者丙證券B證券A證券C集合投資組合投資*美國的投資公司單位投資信託（Unitinvestmenttrusts)：一旦成立資產組合固定不變，也稱為無需管理的基金。投資管理公司：組合有管理開放型基金：通常稱為共同