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养老金融行业个人养老金产品收益率调研报告

一、个人养老金产品市场概况

自个人养老金制度正式落地以来，我国养老金融市场呈现出蓬勃发展的态势。截至2025年末，全国个人养老金开户人数已突破1.8亿人，累计缴费金额超过4500亿元，个人养老金产品数量达到近3000只，涵盖储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金四大类。从产品类型分布来看，储蓄存款类产品凭借其安全性高、收益稳定的特点，占据了市场份额的半壁江山，占比约为52%；公募基金类产品以其潜在的高收益吸引了众多风险偏好较高的投资者，占比约为28%；理财产品和商业养老保险类产品分别占比12%和8%。

在政策推动下，各大金融机构纷纷加大了对个人养老金业务的布局力度。国有商业银行凭借其庞大的客户基础和广泛的线下网点，在个人养老金开户和缴费环节占据明显优势；股份制商业银行则通过推出特色化的养老金产品和个性化的服务方案，吸引了大量年轻客户；保险公司依托其在养老保险领域的专业优势，不断丰富商业养老保险产品供给；基金公司则积极布局养老目标基金，为投资者提供多元化的养老投资选择。

二、不同类型个人养老金产品收益率分析

（一）储蓄存款类产品

储蓄存款类个人养老金产品主要包括整存整取、零存整取、整存零取和存本取息等类型，其收益率通常由银行自主定价，但受到存款利率市场化调整机制的约束。从2025年全年的收益率情况来看，国有商业银行发行的1年期个人养老金储