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2026年金融分析师考试投资组合构建操作题

第一部分：股票投资组合构建（共3题，每题20分，合计60分）

题目1（15分）：中国新能源行业股票投资组合构建

假设你是一名基金经理，需要为中国新能源行业（包括光伏、风电、电动汽车、电池等细分领域）构建一个投资组合。当前市场环境下，你需考虑以下因素：

1.行业分析：分析中国新能源行业的发展趋势、政策支持力度、竞争格局及潜在风险。

2.股票筛选：从以下六家公司中选择四家纳入组合，并说明选择理由：

-宁德时代（动力电池龙头）

-阳光电源（光伏逆变器）

-小鹏汽车（电动汽车）

-隆基绿能（光伏组件）

-比亚迪（综合新能源）

-天合光能（光伏）

3.权重分配：根据各公司的成长性、盈利能力、估值水平及行业地位，确定四家公司的投资权重，并解释权重分配逻辑。

题目2（20分）：美国科技行业股票投资组合构建

假设你需为美国科技行业（聚焦人工智能、云计算、半导体等领域）构建一个投资组合，请回答以下问题：

1.行业分析：分析美国科技行业的当前表现、技术驱动因素及监管风险。

2.股票筛选：从以下五家公司中选择三家纳入组合，并说明选择理由：

-苹果（综合科技）

-谷歌（搜索引擎与云服务）

-亚马逊（电商与云计算）

-英伟达（半导体）

-特斯拉（电动汽车与AI）

3.权重分配：根据各公