筹资决策分析模型1文件资料参考.xlsxVIP

长期借款分期等额还款模型

借款金额 20000

年利率 8%

借款期限 4

每年还款期数 2

还款总期数 8

分期等额还款金额 ¥-2,970.56

等额还款筹资决策分析表

所得税率： 33% 贴现率： 8% 单位： 元

期限 等额还款金额 偿还本金 期初尚欠本金 偿还利息 避税额 净现金流量 现值

1 2970.56 2170.56 20000.00 800.00 264.00 2706.56 2506.07

2 2970.56 2257.38 17829.44 713.18 235.35 2735.21 2345.00

3 2970.56 2347.67 15572.06 622.88 205.55 2765.01 2194.95

4 2970.56 2441.58 13224.39 528.98 174.56 2795.99 2055.14

5 2970.56 2539.24 10782.81 431.31 142.33 2828.22 1924.84

合计 14852.78 11756.43 － 3096.35 1021.79 13830.99 1102