量化转债月度跟踪(2026年07月)：可转债择时系统维持低仓位.docx

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可转债择时系统维持低仓位

可转债择时系统维持低

量化转债月度跟踪（2026年07月）

图：量化转债组合业绩表现数据来源：Wind，量化转债组合6月战胜基准：组合基于可转债基本面因子、低频价量因子、高频价量因子三套因子体系生成，月度调仓。2025年以来组合收益率26.17%，相对中证转债指数超额收益4.53%；2026年6月组合收益率0.18%，超额收益

图：量化转债组合业绩表现

数据来源：Wind，

量化转债因子：我们跟踪了32个转债基本面因子，80个转债低频价量因子和32个转债高频价量因子。报告以定价偏差因子为例，展示了最新数据。

表：转债指数最新择