2026特许金融分析师（CFA）密训真题及答案.docVIP

2026特许金融分析师（CFA）密训真题及答案

考试时长：120分钟

满分：100分

一、单项选择题：30题，每题1分，共30分。

1.下列关于有效市场假说的陈述，哪一项是正确的？

A./市场参与者总是能够获得所有相关信息

B./价格迅速反映所有新信息

C./市场总是高效率的

D./投资者总是能够获得超额收益

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是：

A./资产的系统性风险

B./资产的非系统性风险

C./市场风险溢价

D./无风险利率

3.以下哪种投资工具通常具有最高的流动性？

A./公司债券

B./股票

C./房地产

D./私募股权

4.马科维茨投资组合理论的核心思想是：

A./分散投资可以消除所有风险

B./投资者总是追求风险最小化

C./风险与预期收益成正比

D./市场效率决定投资收益

5.以下哪种估值方法适用于评估成熟行业的公司？

A./现金流折现法（DCF）

B./可比公司分析法

C./先例交易分析法

D./成本法

6.在债券投资中，久期衡量的是：

A./债券的违约风险

B./债券的利率风险

C./债券的提前赎回风险

D./债券的信用评级

7.以下哪种金融工具属于衍生品？

A./股票

B./债券