破产重整中债转股实务案例.docxVIP

破产重整中债转股实务案例

一、破产重整中债转股的核心内涵与适用场景

（一）债转股在破产重整中的定义与法律属性

破产重整中的债转股，本质是在破产司法程序的框架下，将债权人对债务人企业享有的合法债权，转化为对债务人企业的股权，从而抵消相应债务、优化企业资产负债结构的债务处置方式。和普通商业场景下的市场化债转股不同，破产重整中的债转股带有司法强制效力的属性，只要重整计划草案经法定比例的债权人表决通过、并经管辖法院裁定批准，即对全体债权人产生约束力，即便部分债权人对债转股安排持反对意见，也需要按照生效的重整计划执行相关安排（最高人民法院，2018）。从法律关系来看，债转股完成后，对应的债权债务关系完全