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2026年金融从业资格考试金融市场分析投资组合理论应用题

一、单选题（每题1分，共10题）

1.某投资者持有A、B两种股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为20%；B股票的预期收益率为8%，标准差为15%。若A、B两种股票的协方差为300，投资组合中A股票和B股票的比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.10.4%，17.32%

B.10.4%，18.24%

C.9.6%，16.98%

D.9.6%，17.68%

2.根据马科维茨投资组合理论，以下哪项因素不会影响投资组合的有效边界？

A.投资者的风险偏好

B.资产的预期收益率

C.资产的协方差矩阵

D.无风险利率

3.某投资者将全部资金投资于两种资产，资产X的预期收益率为10%，标准差为15%；资产Y的预期收益率为15%，标准差为25%。若两种资产的协方差为200，投资组合中资产X和资产Y的比例分别为50%和50%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.12.5%，19.5%

B.12.5%，20.25%

C.13%，18.5%

D.13%，19.25%

4.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪项表述是正确的？

A.市场组合的风险溢价等于无风险利率

B.个别资产的风险溢价等于其Beta系数乘以