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非平稳数据的协整检验技术

一、引言

在经济、金融、环境等领域的实证研究中，时间序列数据是最常用的分析载体，诸如国内生产总值、居民消费支出、股票价格、碳排放总量等核心研究变量，往往呈现出随时间增长或波动的非平稳特征。传统的计量经济分析方法（如普通最小二乘法回归）假设数据具有平稳性，直接将非平稳数据代入分析，极易出现“伪回归”现象——即回归结果显示变量间存在显著关联，但这种关联仅源于变量共同的时间趋势，而非真实的经济逻辑关系，导致研究结论失去实际意义（GrangerNewbold，1974）。

协整检验技术的出现，为解决非平稳数据的分析难题提供了核心方案。1987年，Engle和Granger