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基于机器学习的信用债违约预警系统构建

一、引言

随着我国直接融资体系的不断发展，信用债已经成为实体企业融资的重要渠道，也是各类金融机构资产配置的核心品种之一。在刚性兑付逐步打破的过程中，信用债市场的风险定价机制不断成熟，但与此同时，违约事件的常态化暴露也给市场参与者带来了新的挑战。信用风险本身具有隐蔽性、传导性、异质性的特征，传统的风险预警手段受限于数据处理能力与模型假设的约束，往往难以及时捕捉早期风险信号，甚至在部分风险事件中出现预警严重滞后、评级大幅调整晚于市场反应的问题，既不利于投资者保护，也容易引发风险的跨主体传染，影响市场稳定。在金融科技快速发展的背景下，机器学习技术凭借其在高维数据