《金融工程学》本科教学设计：互换合约定价模型深化与信用风险分析.docx

《金融工程学》本科教学设计：互换合约定价模型深化与信用风险分析

一、教学背景与设计理念

（一）教学内容分析

本章节“互换的定价与风险分析（三）”是金融工程专业核心课程《金融工程学》中“互换工具”模块的收官之作。在前两讲中，学生已经系统掌握了利率互换与货币互换的基本概念、市场结构以及基于无套利原理的零息票定价法。本讲的核心任务是在此基础上实现三个维度的跃升：其一，将定价理论从“完全市场假设”拓展至“存在信用风险的真实市场”；其二，引入更贴近实务的估值调整，即对CVA/DVA的初步探讨；其三，从静态的时点定价转向动态的风险指标度量，即敏感性分析（Greeks）。本讲内容承上启下，既是对互换