计算机-行业周报：物理AI推动工业智能化升级.pptxVIP

本期投资提示：

l工业是物理AI最值得重视的落地场景。制造业天然具备物理对象、连续数据流、验证机制和ROI闭环，既有设备、产线、机器人、仓储物流等明确执行对象，也有时序、质量、工艺、运维等持续数据沉淀。相比泛软件场景，工业客户更重视稳定性、可验证性和可追溯性，也更愿意为降本增效、缩短调试周期、提升良率和减少停机付费。因此，工业AI商业化不会是最快的泛化应用，但有可能形成更深的系统壁垒和更清晰的长期价值空间。

lNVIDIA给出的物理AI范式，说明这一轮产业变化是“算力—仿真—世界模型—执行系统”的协同工程。Omniverse承接数字孪生和物理仿真，Cosmos补齐世界模型和合成数据能力，Isaac服务机器人训练与部署，Thor/JetsonThor提供边缘侧算力。对应到工业场景，未来AI生成的设计方案、工艺参数、机器人路径和产线调度，很难直接进入真实工厂，而需要先在数字孪生、CAE和多物理场仿真环境中完成验证，再通过OT和自动化系统进入受控执行。

l工业软件的入口价值有望被重新定价，长期方向是工业操作系统。CAD、CAE、PLM、MES、SCADA、QMS、EAM等系统过去主要承担设计、仿真、生产、质量和资产管理功能，未来将成为AI理解工业上下文、调用业务流程、连接执行层的关键接口。

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