电子-行业周报：AI存储扩产与算力变现共振硬件链.docxVIP

综合

综合2026年

综合

2026年07月05日

投资评级：看好（维持）

行业走势图

——行业周报

初敏（分析师）

chumin@kysec.cn

证书编号：S0790522080008

杨哲（分析师）

yangzhe@kysec.cn

证书编号：S0790524100001

叶彬慧（联系人）

xunyue@kysec.cn

证书编号：S0790524110001

lAI硬件：韩国存储厂资本开支高增，AI算力变现强化开支叙事

综合——沪深300120%96%72%48%24%0%-24%2025-052025-092026-01数据来源：聚源韩国5760亿美元押注AI存储，设备产业链迎扩产红利：韩国5760亿美元芯片投资体现AI时代对存储的国家级押注。HBM、DDR5、eSSD需求推升供需紧张，先进DRAM前道、HBM封测及新Fab厂务设备将分阶段受益，后道弹性或优先释放。Meta拟卖AI算力，核心是提升资本开支可解释性，Meta筹划出售多余AI算力，本质是将巨额

综合——沪深300

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2025-052025-092026-01数据来源：聚源

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